Одна в руки: почему банки ограничивают число кредиток.

Одна в руки: почему банки ограничивают число кредиток.

Крупные банки вводят ограничения на число оформленных кредиток для одного клиента. Почему это происходит расскажут наши эксперты:

Управляющий Отделением - Национальным банком по Республике Башкортостан Банка России Марат Кашапов:

-  Обеспечение устойчивости финансовой системы и защита прав потребителей финансовых услуг – в числе абсолютных приоритетов Банка России.
В условиях роста долговой нагрузки граждан регулятор принимает меры, которые ограничат закредитованность населения и снизят риски для банков.
Это в том числе макропруденциальные лимиты: Банк России устанавливает их для банков и микрофинансовых организаций на выдачу рискованных кредитов и займов.

Учитывая, что рост задолженности по необеспеченным потребительским кредитам продолжает значительно опережать динамику роста доходов населения, Банк России с 1 сентября 2024 года повысил макронадбавки по необеспеченным потребительским кредитам даже с невысокой долговой нагрузкой (с показателем долговой нагрузки менее 50%) и низким уровнем полной стоимости кредита (ПСК), за исключением наименее рискованных кредитов.

Также банки ограничены в кредитовании заемщиков с ПДН 50-80%: в 4 квартале 2024 доля кредитов наличными с ПДН 50–80% не должна будет превышать 15% (против 20% в 3 кв. 2024).

Повышение надбавок в большей степени коснется кредитов с высокими ставками и кредитных карт. Сегодня кредитование по ранее выданным кредитным картам растет опережающими темпами. На кредитные карты макропруденциальные лимиты действуют с задержкой, так как применяются при увеличении кредитного лимита или выдаче новой карты, но не ограничивают предоставление средств в рамках ранее одобренных лимитов. Процентные ставки по кредитным картам обычно достаточно высокие, поэтому с ростом использования карт для граждан увеличиваются риски пропусков платежей, а для банков – риски потерь по кредитам. За счёт макропруденциальных надбавок банки накапливают запас капитала в том числе по рискованным кредитным картам, выпущенным до введения макропруденциальных лимитов.

Сегодня в России значительная часть портфеля необеспеченных потребительских кредитов приходится на заемщиков, которые направляют на платежи по кредитам и займам более 50% своего дохода: 53% задолженности на 1 июля 2024 года. Заемщики с более высокой долговой нагрузкой чаще допускают просрочки по кредитам, поэтому рискуют оказаться в долговой яме, а их доля в кредитном портфеле влияет на риск возможных потерь банка.

 

Начальник департамента по связям с общественностью Банка ПТБ Олег Зайцев:

- Большинство банков придерживаются осторожной кредитной политики, поэтому традиционно оформляют своим клиентам одну кредитную карту. Некоторые банки разрешают выдачу нескольких кредитных карт одному клиенту, но потом могут принять решение прекратить такую практику. Причины такого решения могут быть разные, но основные можно выделить две.

Во-первых, снижение издержек, связанных с эмиссией и обслуживанием "пластика", которые включают затраты на изготовление карт и логистику, расходы по договору с платежной системой, мотивационные выплаты подразделениям продаж и др.

Во-вторых, купирование роста дефолтности кредитного портфеля в части заемщиков, имеющих более одной кредитной карты. При высоком уровне закредитованности населения, что свойственно для текущего момента на рынке, возможно увеличение просроченной задолженности по кредитным обязательствам заемщиков без залога и поручительства, в том числе по кредитным картам.

В целом, ограничение количества кредитных карт направлено на обеспечение финансовой стабильности как для клиента, так и для банка. Оно позволяет клиентам более осознанно подходить к использованию кредитных средств и избегать чрезмерной долговой нагрузки, а банкам - минимизировать риски и поддерживать свою финансовую устойчивость.

 

Подпишись на Уфа. Про финансы!

Как льготные кредиты влияют на экономику? 

По данным регулятора, объем субсидированных кредитов приблизился к 8% ВВП, что создало серьезные дисбалансы. Как льготные кредиты влияют на экономику? 

На этот вопрос ответили:

 

Начальник департамента по связям с общественностью Банка ПТБ Олег Зайцев:

- Субсидии государства создают дисбаланс на рынке, поскольку не всегда финансируются отрасли, где есть реальный рыночный спрос на инвестиции. Предприятия, получающие льготные кредиты, оказываются в привилегированном положении, что негативно сказывается на конкуренции и делает рынки менее эффективными.

Льготные кредиты могут привести к образованию «пузырей», как в случае с льготной ипотекой, которая привела к росту цен на новое жильё. Такой же «пузырь» может возникнуть в любой отрасли, которую государство будет искусственно поддерживать деньгами. Если финансирование прекратится, компании, зависящие от государственных дотаций и заказов, могут оказаться в затруднительном положении.

Тем не менее, отдельно стоит упомянуть важность льготного кредитования субъектов МСП. До недавнего времени малый бизнес активно пользовался госсубсидированием процентной ставки в рамках программы «1764», которая была запущена в 2019 году согласно нацпроекту «Малое и среднее предпринимательство». Если малые и средние предприятия чаще всего использовали льготные кредиты для пополнения оборота, то микропредприятия – для инвестиционных целей. Это говорит о том, что господдержка была эффективной и позволяет небольшим компаниям развиваться и масштабироваться. По данным Корпорации МСП, компании, получившие господдержку, в шесть раз реже закрывают свой бизнес через три года. Кроме того, через год после получения поддержки такие предприятия демонстрируют более высокие показатели по выручке и занятости. В связи с этим, считаю целесообразным продлить действие программы «1764» для поддержки именно микропредприятий. Напомню, что в Башкирии их доля составляет 96,6% от общего числа МСП.

 

Преподаватель ФГБОУ ВО «Уфимский университет науки и технологий», доктор экономических наук, профессор, председатель Общественного совета при Финансовом управлении Людмила Родионова:

#нашиучреждения МАУ «Центр развития спорта»  

В рамках нашей постоянной рубрики рубрики хотим рассказать о МАУ «Центр развития спорта»

 

Муниципальное автономное учреждение «Центр развития спорта» городского округа город Уфа Республики Башкортостан»  создано в мае 2011 года.

Целью  деятельности учреждения является развитие спорта в городском округе путем выполнения работ и оказания услуг в сфере физической культуры и спорта.

Учреждению  переданы 2 спортивных объекта - стадион «Строитель»  и «Центр шорт-трека им. С. Елистратова», расположенные в Орджоникидзевском районе городского округа город Уфа.
Учреждение «Центр развития спорта г. Уфы» осуществляет работу в следующих направлениях: 

• проведение массовых физкультурно-оздоровительных и спортивных мероприятий;
• подготовка и проведение мероприятий по сдаче нормативов Всероссийского физкультурно-спортивного комплекса «Готов к труду и обороне» (ГТО);
• обеспечение работы муниципального крытого катка «Центр шорт-трека им. С. Елистратова»;   
• обеспечение работы муниципального стадиона «Строитель».

В 2019 году Центром развития спорта проведено свыше 280 физкультурных мероприятий, спортивных соревнований с общим количеством участников 110 тысяч человек. 

МАУ «Центр развития спорта» принимало активное участие в организации и проведении зимних и летних «Международных детских игр» в г. Уфа.

Учреждение является организатором  Всероссийского физкультурно-оздоровительного комплекса ГТО на территории городского округа г. Уфа.

Подпишись на Уфа Про финансы!

 

Грозит ли стагнация?

Экономисты Института народнохозяйственного прогнозирования (ИНП) РАН в свежем квартальном прогнозе предупредили о риске стагнации инвестиций. Чем это опасно для отечественной экономики – в анализе наших экспертов.

 

Начальник департамента по связям с общественностью Банка ПТБ Олег Зайцев:

- Произошло последовательное ужесточение денежно-кредитной политики. Повышение ключевой ставки до 19% уже привело к росту ставок по депозитам, что усиливает у населения сберегательное поведение и ограничивает розничное кредитование. Программы льготного кредитования бизнеса с госсубсидированием процентной ставки сужаются. Помимо этого наблюдается рост ставок по коммерческим кредитам, что будет способствовать снижению экономической активности в секторах, не пользующихся ресурсом государственной поддержки. Удорожание по корпоративным кредитам, в том числе по текущим заимствованиям с плавающей ставкой, в совокупности с необходимостью повышения заработной платы на фоне жесткого дефицита персонала может привести к снижению прибыли и возможностей для осуществления инвестиций в отраслях, не ориентированных на экспорт. Стагнация инвестиций может стать причиной негативных последствий для экономики России, поскольку они играют ключевую роль в обеспечении экономического роста и развития. Приток капитала необходим и для старта новых проектов, и в целом для снижения накопленного износа основных фондов. Российский финансовый рынок развивается в условиях внешних ограничений.  Для структурных изменений в отечественной экономике требуются значительные ресурсы, которые на среднесрочном горизонте могут быть обеспечены в первую очередь за счет внутренних источников. И финансовый рынок может и должен вносить свой вклад в формирование таких ресурсов через механизмы трансформации сбережений в инвестиции, когда всё активнее банковское кредитование замещается инструментами рынка капитала, такими как размещение облигаций и акционерное финансирование.

Член-корреспондент Академии наук РБ, д.э.н. Рустем Ахунов:

- Речь идет о том, что дальнейший экономический рост в стране и регионе наталкивается на ограничение со стороны загрузки производственных мощностей. Для его снятия необходимы инвестиции, причем, как отмечают в ИНП РАН, в активную часть основных фондов, прежде всего, производственное оборудование. Но в текущей ситуации возникает проблема, на мой взгляд, с источниками финансирования инвестиций. Приведу свои аргументы. Собственные средства предприятий и организаций, как основной источник финансирования инвестиций (до 60%), на фоне предстоящих налоговых изменений, снижения финансового результата предприятий и признаках замедления темпов экономического роста не позволяют рассчитывать на существенную позитивную динамику.

Высокая текущая ключевая ставка не позволяет инвесторам рассчитывать на финансирование капитальных вложений с использованием банковских кредитов. Привлечение зарубежных инвестиций в условиях санкционного режима выглядит наименее перспективным.

Таким образом, одним из источников, позволяющим рассчитывать на сопоставимое с прошлым периодом финансирование инвестиций, по моему мнению, могут служить средства федерального бюджета, однако расчет лишь на этот источник не позволит надеяться на снятие указанного выше ограничения.

Преподаватель ФГБОУ ВО «Уфимский университет науки и технологий», доктор экономических наук, профессор, председатель Общественного совета при Финансовом управлении Людмила Родионова:

 

- Экономическая стагнация характеризуются значительным замедлением промышленного производства и инноваций, ростом уровня безработицы и падением доходов и, следовательно –  потребительских расходов. Ключевым отличием рецессии от стагнации является то, что во время рецессии в экономике наблюдается спад, но не застой. Проблема стагнации не в самом состоянии, а в последствиях: как правило, экономика циклична, замирание возникает после роста и означает, что скоро наступит кризис. Причем, чем дольше будет тянуться стагнация, тем сильнее это падение ударит по экономической системе.

Минэкономразвития представило прогнозы развития национальной экономики в ближайшие годы. Официально опубликованные базовый и консервативный сценарии предполагают довольно динамичный рост ВВП и стабильный курс в ближайшие полтора года. Позднее агентство Reuters поделилось еще одним, стрессовым сценарием, в котором экономика России в 2025 году замедляется практически до нуля, а курс доллара переваливает далеко за 100 рублей. Стрессовый прогноз предполагает рост экономики на уровне 0,2 %, что фактически является стагнацией.

Эксперты отмечают, что экономике России, действительно, будет тяжело. Среди серьезных проблем можно выделить сохранение ключевой ставки на высоком уровне длительное время, а также государственные меры, не позволяющие падать рублю, что приводит к тому, что экспортеры и бюджет получают меньше доходов.

Центробанк наконец признался, что ужесточение денежно-кредитной политики имеет лишь частичный эффект на экономику. Высокая ключевая ставка не оказывает влияние на некоторые отрасли. ЦБ, повышая ставку, стремится ограничить расходы всех субъектов экономики. Но есть гигантские отрасли, на которые высокая ставка не действует. Иными словами, ужесточение ДКП имеет ограниченную эффективность.

В то же время риски стагнации (и рецессии) нельзя исключать – они могут прийти как со стороны внешних факторов (ухудшение мировой конъюнктуры сырьевых рынков, блокировка трансграничных расчетов для российского бизнеса, затруднения во внешней торговле в связи с вторичными санкциями), так и со стороны проявления жесткой денежно-кредитной политики (ДКП) ЦБ (которая пока еще не привела к ощутимому замедлению внутреннего спроса, однако это может проявиться со временем).

 

Подпишись на Уфа Про финансы!

В чём причина повышения ключевой ставки?

Центральный банк повысил ключевую ставку до 19%. В чём причина и что будет дальше?

На этот вопрос ответили:

 

Начальник департамента по связям с общественностью Банка ПТБ Олег Зайцев:

- Ужесточение денежно-кредитной политики, которое отражается повышением ключевой ставки, в первую очередь связано с желанием регулятора в 2025 году вернуть инфляцию к таргету в 4%. При этом Банк России принимает во внимание, что инфляционное давление остается повышенным, работодатели испытывают кадровый голод, а потребительская активность достаточно высокая. Рынок банковских вкладов закономерно среагировал на повышение ключевой ставки - продолжается конкурентная борьба за ликвидность. На этом фоне можно ожидать снижение маржинальности традиционного бизнеса кредитных организаций. При таком удорожании фондирования банков доступ к кредитным ресурсам у розничных и корпоративных клиентов по ценовым условиям будет сужаться.

 

Преподаватель ФГБОУ ВО «Уфимский университет науки и технологий», доктор экономических наук, профессор, председатель Общественного совета при Финансовом управлении Людмила Родионова:

- Решение не совпало с мнением большинства экспертов, которые прогнозирование сохранение ставки на прежнем уровне. Главной причиной ЦБ назвал сохраняющееся инфляционное давление. Несмотря на данные с 27.09.24 г. по 2.09.2024 г., которые указывали на первую с февраля 2023 г. дефляцию, судить о заметном охлаждении инфляции рано.
Среди причин называют снижение норм сбережения и рост геополитических рисков. Но объем вкладов населения существенно растет. И не только население предпочитает «хранить деньги в банках». Накопилась критическая масса индикаторов, указывающих на начало охлаждения экономической активности.
Компании все чаще выбирают не инвестиции, а депозиты, доходность по которым превышает их рентабельность. Капитализация рынка акций упала ниже 50 трлн руб., нисходящий тренд продолжится. Розничные инвесторы предпочитают тоже вклады. А тут еще разгоняемый вражеский фейк, что вклады могут заморозить по аналогии с 1991 г.
ЦБ уверен, что гонка зарплат в России завершается. В 2025 г. их рост замедлится с 16 до 9 %. То есть, зарплаты «проиндексируются» на уровень инфляции. Якобы, у компаний заканчиваются ресурсы для при-влечения и удержания сотрудников. Отметим: совокупная прибыль собственников превышает ФОТ по экономике на 22,8 %, а проценты по депозитам юридических лиц – в рамках 16–18 %.
Требование ЦБ о том, что производительность труда должна расти одновременно с ростом заработной платы опровергается и теорией предельной полезности (на которую даже К. Маркс ничего не смог возразить), и данными мировой статистики, где рост заработной платы в 3 раза превышает рост производительности труда.
Что нам обещает Минэк РФ? В ряде обрабатывающих отраслей промышленности в 2025 году произойдет снижение темпов роста после бума 2023–2024 гг., в том числе, в производстве металлоизделий, электроники и «прочих» транспортных средств. В 2025 году темпы роста промышленного производства в России замедлятся в два раза – до 2 % после 4 % в 2024 году. Об этом говорится в новом макропрогнозе на период до 2027 года (базовый вариант), подготовленном Минэкономразвития РФ. Более сильное замедление ожидается в обрабатывающих производствах, на долю которых приходится более половины в общепромышленном ин-дексе: с 7 % прироста в 2024 году до 2,9 % в 2025-м году. Среди отдель-ных отраслей кратное снижение темпов роста может произойти в произ-водстве готовых металлических изделий, компьютеров и электронных из-делий, «прочих» транспортных средств и оборудования.
Банк России пока же не видит рисков дефолтов, высказав три тезиса:
– стоимость издержек на обслуживание долга балансирует около 5 %, тогда как инфляция потенциально оказывает влияние на 95 % прочих издержек;
– компании преимущественно финансируют инвестиционную деятельность из собственных ресурсов, а не через заемные: кредиты и облигации (простите, а как же с оборотным капиталом в капиталоемких отраслях с длительным производственным циклом?);
– компании должны более активно выходить на рынок «бесплатного» акционерного капитала, размещая акции (а где фондовый рынок?).
В новой санкционной реальности бизнес вынужден заимствовать в рублевой зоне практически по любым условиям.
Итак, к чему приводит рост ключевой ставки? К повышению порога стоимости безрискового капитала, меняя всю архитектуру внутренней нормы доходности (IRR) бизнес-проектов, автоматически создавая точку отсечения по уровню рентабельности. Если текущая ставка в диапазоне 19–20% (ключевая ставка + ожидания ужесточения + ожидания длительности поддержания жестких ДКУ), кредиты формируются по нижней границе 23 % и выше. В этих условиях модель средневзвешенной доходности фор-мирует требуемую доходность от 28 до 35 % из-за вшитой премии за риск плюс прибыль. Не стоит забывать про повышение налога на прибыль с 20 до 25 % в 2025 г.
Как в таких условиях бизнес может функционировать? Оказывается, во-первых, при изначально очень высокой рентабельности не ниже 25 %; во-вторых, при быстрых темпах роста выручки, что со временем обесценит первоначальный кредит (на 30% и выше).
Много ли бизнеса, подходящего под такие условия?
Высокая ключевая ставка может создавать множественные риски, потенциально выступая проинфляционным фактором: перекладывание финансовых издержек в конечную стоимость продукции и услуг; сокращение инвестиционной активности, что снижает предложение товаров и услуг, оказывая проинфляционное воздействие в долгосрочной перспективе; сокращение инвестиций в инновации (высокая стоимость капитала может привести к снижению инвестиций в исследования и разработки); снижение производительности труда (без инвестиций в новые технологии и оборудование производительность может стагнировать или снижаться, увеличивая себестоимость продукции).
Не бывает «бесплатных» с точки зрения генерации рисков и одно-временно эффективных инструментов денежно-кредитной политики (ДКП). При низкой стоимости финансовых ресурсов возникают риски инфляционной расширения и «пузырей» на рынках, а при высокой стоимости финансовых ресурсов риски смещаются к инвестиционного параличу, дефолтам и рецессии.
Баланс ДКП определяется через нормализацию рисков, когда удается устранить риски расширения инфляции и эскалации экономических и финансовых проблем, сопряженных с чрезмерно жесткими ДКУ.

 

Старший вице-президент ВТБ Дмитрий Брейтенбихер:

- Решение Центрального банка – сигнал финансовому рынку о том, что жесткий курс будет неизменным как минимум до конца года. На этом фоне ставки по депозитам продолжат расти. По прогнозам ВТБ, в ближайшее время увеличение доходности составит порядка 70-80% от сегодняшнего повышения ключевой ставки, то есть около 0,7-0,8 п.п. При этом в ноябре-декабре, когда банки традиционно усиливают конкуренцию за розничные пассивы, они могут снова скорректироваться и достигнуть пиковых в этом году значений.
С учетом сигналов ЦБ о сохранении высокой ключевой ставки долгое время банки продолжат смещать максимальную доходность с краткосрочных на среднесрочные продукты. Сегодня уже достаточно большая доля открываемых вкладов на рынке приходится на инструменты сроком от 6 месяцев до 1 года – около 65% (+24 п.п. с начала года). По нашей оценке, до конца года доля среднесрочных вкладов будет вытеснять долю «коротких» депозитов (от 3 до 6 месяцев).
Экстра-высокие ставки по депозитам, сохраняющиеся уже рекордные 9 месяцев, будут стимулировать дальнейший рост интереса россиян к накоплению средств. Прежде всего - в рублях. Это позволит показать рынку сбережений максимальный рост за всю истории России. Ранее мы ожидали, что к концу года рублевый портфель достигнет 51,9 трлн, во всех валютах – 55,8 трлн (+ 24% к 2023 г.). С учетом нового раунда повышения ключевой ставки, очевидно, что прирост рынка будет более значительным.

Подпишись на Уфа Про финансы!

Какой будет ставка?

В пятницу 13 сентября будет очередное заседание совета директоров Банка России по ключевой ставке. Своими прогнозами поделились:

Начальник департамента по связям с общественностью Банка ПТБ Олег Зайцев:

- Сигналы, которые дает Банк России участникам рынка в своих выступлениях, свидетельствуют о его готовности к ужесточению денежно-кредитной политики, то есть не исключается вероятность повышения ключевой ставки на 2 процентных пункта. Тем не менее, склоняюсь к тому, что 13 сентября Банк России, занимая выжидательную позицию, сохранит ключевую ставку на текущем уровне 18%, а принципиальное решение по ставке до конца года примет уже 25 октября на опорном заседании Совета директоров. Цели регулятора остаются неизменными - обуздание инфляции, укрепление национальной валюты. Поэтому все будет зависеть от динамики проинфляционных факторов, которые влияют на принятие решения - дефицит кадров на рынке труда, повышенный внутренний спрос, инфляционные ожидания населения и бизнеса, колебания мировых цен на нефть, геополитические риски.

 

Преподаватель ФГБОУ ВО «Уфимский университет науки и технологий», доктор экономических наук, профессор, председатель Общественного совета при Финансовом управлении Людмила Родионова:

- В инфосреде появились два абсолютно противоречащих друг другу мнения: с одной стороны председатель ЦБ Набиуллина Э.С. обещала и дальше ужесточать денежно-кредитую политику, хотя бы повышением ключевой ставки, с другой стороны – достаточно резкое высказывание президента Путина В.В. о необходимости развивать экономику, а не только бороться с инфляцией.
На прогноз влияют и другие события. Что еще интересного было? Последние два документа от ЦБ (Обзор финансовых рисков + ДКУ и трансмиссионные механизмы ДКП) – были малоинформативными.
Какие события наблюдались на финансовом рынке? Сильнейший за 25 лет обвал на рынке акций в августе. В событийном поле – одна из самых сильных негативных серий в современной истории (за исключением 2008 и 2022). События экстраординарные, но при этом самое важное – действия нерезидентов – вообще не были раскрыты, а по показателям денежных потоков населения, как обычно, ничего не понятно (кроме объявления о величине М2 на уровне 103 трлн руб.).
Одновременно наблюдаем сильнейший стресс-тест на валютном рынке РФ с экстремальным разгоном ставок овернайт по юаню (трёхзначные ставки). Объяснений от ЦБ также не последовало, на столь важную тему отвели пару небольших абзацев с общим повествованием.
Таким образом, два важнейших события (акции и валютный рынок) прошли мимо акцентирования на них внимания.
После опубликования мнения президента по траектории денежно-кредитной политики было мало комментариев. Зато ЦБ представил очень долгое описание того, что всем известно (как менялись ставки на денежных и долговых рынках в августе). Наибольшие изменения на финансовом рынке произошли во второй половине августа на краткосрочных инструментах после сигналов Банка России о готовности в случае необходимости к дальнейшему ужесточению ДКП.
В контексте ужесточения траектории ДКП: отсутствие усиления подобного нарратива далее может быть свидетельством отказа ЦБ от необходимости прямой эскалации вербальных интервенций в рамках ужесточения ДКУ.
Следовательно, для обоснования ужесточения ДКП необходимо получить дополнительные данные и провести оценку текущего воздействия трансмиссионного механизма, а это значит – ставка на заседании 13 сентября останется на уровне 18% без сигналов о смягчении с сохранением пространства для дальнейшего ужесточения.

 

Станислав Морилов, единый бизнес-лидер банков ВТБ и «Открытие» в Республике Башкортостан:

- Ускорение инфляции в июле и рост инфляционных ожиданий населения в августе, а также высокие июльские темпы выдачи корпоративных кредитов и сохраняющаяся напряженность на рынке труда повышают вероятность подъема ключевой ставки. Жесткая денежно-кредитная политика, вероятно, будет поддерживаться продолжительное время. В условиях жесткой монетарной политики продолжаем придерживаться консервативного подхода - отдаем предпочтение фондам денежного рынка и качественным облигациям с плавающими купонами (флоатерам) - как ОФЗ-ПК, так и корпоративный сегмент флоатеров. Мы полагаем, что рубль теперь будет ослабляться. По-прежнему ожидаем курс USD/RUB на уровне около 93, CNY/RUB на уровне около 13 к концу года.

 

 Подпишись на Уфа Про финансы!