Какие риски у «плавающих» ставок?
С 1 сентября нынешнего года банки смогут использовать переменные процентные ставки, в том числе по ипотеке, только с большими ограничениями. Какие риски представляют собой такие ставки? Что изменится для обычного кредитора?
На этот вопрос ответили:
Преподаватель ФГБОУ ВО «Уфимский университет науки и технологий», доктор экономических наук, профессор, председатель Общественного совета при Финансовом управлении Людмила Родионова:
– Кредитные ставки закончили свободное плавание. Использовать для долгосрочных кредитов плавающую процентную ставку – свыше 20 лет – запретят.
Банки будут ограничены в выдаче гражданам и микробизнесу кредитов под плавающую процентную ставку. Правда, участники рынка при этом говорят: таких у них и не было. Кредиты с плавающей ставкой часто повышают долговую нагрузку на людей, а для банков создают риски невозврата кредитов. Заемщики, соглашаясь на такие предложения, лишены определенности.
Таким образом, регулятор ограничил удорожание кредитов.
Плавающая ставка активно применяется в корпоративном сегменте и до текущего момента никакими нормативными актами или законами не ограничивалась. Как правило, переменная ставка формируется из суммы двух составляющих – фиксированного процента с неким компонентом. Это может быть, как ключевая ставка (сегодня она равна 16% годовых), так и множество прочих комбинаций – от ставки межбанковского рынка RUONIA до показателей инфляции или финансового положения заёмщика.
Какие действия могут привести к изменению процентной ставки кредита? К таким обстоятельствам могут быть отнесены:
– изменение размера учетной ставки Центрального банка РФ;
– колебания курса доллара или евро либо другой валюты;
– повышение инфляцией определенного в договоре уровня и другие подобные условия;
Банк предлагает заведомо заниженную ставку при выдаче займа, но для покрытия рисков прописывает специальные условия изменения процента. Критерии повышения и снижения ставки прописываются в договоре. Конечно, на практике второе встречается гораздо реже. В кредитах на короткий срок ставка может «отправляться в плавание» 1–2 раза в год.
При займе на покупку квартиры, который оформляется на 10–20 лет, обычно ставка фиксируется на первые годы выплат, а потом меняется в соответствии с прописанными в ипотечном контракте условиями. Второй нюанс – переменная составляющая кредитной ставки. Она будет главным фактором, влияющим на размер выплат заёмщика.
Банковские переменные величины бывают нескольких видов, например, MosPrime, Libor, Euribor и другие. По сути, это индикаторы, которые показывают, под какие проценты кредитные учреждения готовы выдавать займы друг другу. Libor (London Interbank Offered Rate) – это Лондонская межбанковская ставка предложения. MosPrime – аналог предыдущего показателя, но созданный в Российской Федерации и консолидирующий ставки крупных российских банков. Другие величины формируются по аналогичному принципу, но с разным составом кредитных учреждений с территориальными и валютными признаками.
К переменной ставке банк прибавляет фиксированный процент. Например, MosPrimeМ6 + 2%. Кроме того, в договоре, как правило, прописываются предельные значения процентной ставки – скажем, не ниже 6 % и не выше 16% годовых.
Главное достоинство плавающих ставок – они ниже фиксированных. Заёмщик получает хорошую возможность сэкономить, если удастся погасить кредит до момента изменения процентной ставки. Впрочем, даже если выплачивать заём по графику, вероятность удачного стечения обстоятельств всё равно остается.
Основной недостаток – риск увеличения конечной стоимости кредита для заёмщика. Это относится к контрактам, где плавающая ставка зависит от внешних рыночных показателей.
В условиях нестабильной экономической ситуации возможны резкие колебания финансовых показателей, особенно если речь идёт о долгосрочном кредитовании.
Начальник департамента по связям с общественностью Банка ПТБ Олег Зайцев:
– История тянется с 2021 года. Именно тогда Владимир Путин поручил финансовым властям подготовить поправки, регулирующие порядок изменения переменных ставок и сроков возврата розничных кредитов, в том числе ипотеки. Переменная или плавающая процентная ставка - это ставка по кредиту, величина которой не фиксируется, а рассчитывается по формуле в договоре. Ее могут иногда пересматривать в зависимости от ситуации на финансовом рынке. Для кредитных организаций ссуды с переменной ставкой являются инструментом защиты от процентного риска, поскольку всегда имеется некий дефицит длинных источников фондирования. Поэтому, когда существует риск роста ставки в будущем, желание банков выдать кредит под плавающую ставку адекватно растет. Банк России считает, что кредитование по плавающим ставкам может нести повышенные системные риски, в том числе приводить к реализации «эффекта заражения» в банковском секторе. Мнение, конечно, обоснованное. Например, если заемщик берет кредит по плавающей ставке и ставка существенно возрастает, то его показатель долговой нагрузки автоматически увеличивается и ухудшается качество его кредитов, взятых в других банках по фиксированной ставке, тем самым кредитные портфели этих банков также ухудшаются. Кроме того, кредиты с плавающими ставками считаются более сложными для заемщиков продуктами, чем ссуды с фиксированными ставками. Ввиду этого возрастают риски мисселинга. На практике банки не часто предлагают населению кредиты с плавающей ставкой, поэтому из-за вводимых ограничений ситуация на рынке розничного кредитования кардинально не изменится. А вот финансирование сегмента юридических лиц, вероятно, скорректируется более заметно - в портфеле банков доля корпоративных кредитов с плавающей ставкой занимает почти половину.
Рейтинг: 5 / 5
